10月1日

目次

5. Speaker alert: Damián Scokin at The Phocuswright Conference

6. EUのデジタル市場法が旅行に与える影響はいかに

7. Cendyn、Knowland 買収でプラットフォーム構築

8. HotelRunner、Bookingate 買収で流通の提供拡大

9. 第3四半期の旅行スタータップ資金調達、以前のラウンドが中心

 

 

5. Speaker alert: Damián Scokin at The Phocuswright                     Conference

11 月 19 日から 21 日までフェニックスで開催される Phocuswright Conference で、Despegar の CEO から話を聞くには、今すぐ登録してください。

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6. EUのデジタル市場法が旅行に与える影響はいかに

ビッグテックプレーヤーが行使する力に対する認識が高まる中、世界中の政府は新しい規制を制定し、独占禁止法の取り組みを強化するよう推進している。米国は、独占禁止法訴訟を通じてGoogle、Amazon、Apple、Metaなどの個々の企業を標的にしているが、欧州連合（EU）は、現在および将来のデジタルランドスケープを形作ることを目的とした新しい法律を制定する取り組みを主導した。

EUのデジタル市場法（DMA）は、「オンラインゲートキーパー」として指定された大企業を対象とした広範な規制であり、この法律はすでに物事を揺るがしている。

当初ゲートキーパーに指定された6つのハイテク企業（Alphabet、Amazon、Apple、ByteDance、Meta、Microsoft）に加えて、2024年5月、欧州委員会はBooking Holdings、つまりBooking.comを追加のゲートキーパーとして追加し、OTAに6か月以内の遵守期間を与えた。DMAは競争を促進し、消費者の権利を保護することを目的としているが、批評家は、規制がイノベーションの阻害や中小企業（SME）や消費者への悪影響など、意図しない結果をもたらす可能性があると主張している。

DMAの施行は非常に初期段階であるが、規制に対応して行われた変更は、いくつかのヨーロッパのホテルを含む旅行ビジネスの現状をすでに混乱させている。これは、Phocuswrightの完全なレポートHow the EU Digital Markets Act (DMA) Will Impact Travelのプレビューである。

デジタル市場法の内部

Inside the Digital Distribution Act

デジタル市場法は、主に以下に焦点を当てて、EUで運営されている大規模なデジタルプラットフォーム（すなわち、ゲートキーパー）を特定するための基準を確立している。

• 年間収益または時価総額に基づくサイズ。

• ビジネスユーザーが最終消費者にアクセスするためのゲートウェイとして使用されるコアプラットフォームサービスの制御。

• 定着した耐久性のあるポジション

企業は、10 のカテゴリのいずれかにまたがる 1 つ以上のプラットフォーム サービスのゲートキーパーとして指定できる。

• オンライン仲介サービス

• オンライン検索エンジン

• オンラインソーシャルネットワーキングサービス

• ビデオ共有プラットフォームサービス

• 番号に依存しない対人コミュニケーションサービス（つまり、メッセージングアプリ）

• オペレーティングシステム

• クラウドコンピューティングサービス

• 広告サービス

• ウェブブラウザ

• バーチャルアシスタント

ゲートキーパーに指定された企業は、特定の要件と制限の対象となる。たとえば、ゲートキーパーは次のことを行う必要がある。

• 第三者がゲートキーパーのサービスと相互運用できるようにする

• ビジネスユーザーがプラットフォームを使用して生成されたデータにアクセスできるようにする

• 広告主にパフォーマンス指標と検証情報へのアクセスを提供する；

• ビジネスユーザーが独自のオファーを宣伝し、ゲートキーパーのプラットフォーム外で顧客と契約を締結できるようにする。

• プラットフォームサービス間でユーザーデータを結合または共有する前に、ユーザーの同意を得る。ユーザーが同意しない場合は、パーソナライズされていないが同等の代替手段を提供する

ゲートキーパーは、以下を禁止されている：

• ゲートキーパーが独自のプラットフォームで競合する場合、ビジネスユーザーのデータを活用して競争上の優位性を得る

• ゲートキーパー自身の製品またはサービスを第三者のものよりも有利にランク付けする（すなわち、自己優先）

• アプリストアに表示されるには、アプリ開発者に支払いシステムなどのゲートキーパーのサービスを使用する必要がある

• 同意なしにターゲット広告のためにゲートキーパーのコアプラットフォーム外のエンドユーザーを追跡する

ゲートキーパー

The gatekeepers

当初、欧州委員会は6つのテクノロジー企業（Alphabet、Amazon、Apple、ByteDance、Meta、Microsoft）を22のサービスのゲートキーパーに指定し、これらのサービスは2024年3月7日からDMA規制に準拠する必要があった。

その後、委員会は2024年4月29日にAppleのiPad OSを追加し、2024年5月13日にBooking.comを追加し、それぞれが指定日から6か月間遵守する必要がある。

最初の3月のコンプライアンス期限以来、委員会はすでにAlphabet、Apple、Metaのコンプライアンス違反調査を開始しており、さらに多くの可能性がある。企業がDMAに違反していることが判明した場合、世界の年間収益の最大10%の罰金が科せられ、繰り返し違反した場合は最大20%に引き上げられる。

進行中の調査では追加の修正が義務付けられている可能性があるが、最初のゲートキーパーはすでに多数の変更をしている。たとえば、ByteDanceのTikTokは開発者向けのデータポータビリティAPIを立ち上げた。Appleは600以上の新しいAPIを追加し、開発者向けの流通と支払いオプションを追加し、EUのiOS、Safari、Apple App Storeを変更した。Googleは検索結果を変更し、Googleサービス間でデータを共有するための同意バナーを立ち上げ、検索エンジン/ブラウザの選択画面を追加した。

影響と含意

Impacts and implications

DMAの実際の利益と結果が完全に知られるまでには何年もかかるだろうが、法律の構造、ゲートキーパーのアイデンティティ、およびこれまでに行われた変更は分析の余地がある。完全なレポートは、次の2つのカテゴリを掘り下げている。

• 意図しない結果の法則（The Law of Unintended Consequences）

• 競争の状況（The Competitive Landscape）

勝者と敗者を予測する

Anticipating winners and losers

DMAは、反競争的慣行を抑制し、デジタル市場へのアクセスを改善するように設計されている。ゲートキーパーが要求され、禁止されている慣行は、理論的には、中小企業や消費者を含むゲートキーパーのビジネス顧客に利益をもたらすだろう。どちらのグループも確かにいくつかの利点が見られるだろうが、DMAの長期的な影響は複雑になる可能性がある。

考慮すべきいくつかの重要な要素は、完全なレポートに完全に概説されている。

• ゲートキーパーは競争上の利益を促進する

• ゲートキーパーはローカルで考え、グローバルに行動するかもしれない

• DMAの影響は、模倣規制によって増幅される可能性がある

• ゲートキーパーはヨーロッパでいくつかの技術を完全に廃止する可能性がある

• DMAの影響は期待と一致しないかもしれない

DMAがどのように展開するかの複雑さをよりよく理解するために、完全なレポートはこれらのそれぞれを詳しく見ていく。

• レートパリティ

• 捜索

乞うご期待

Stay tuned

既存のゲートキーパーがデジタル市場法への対応を確立し、洗練するにつれて、旅行会社に影響を与える追加の変更があり、時には予期せぬ方法で変更される可能性がある。ゲートキーパーは、規制要件に対して独自の競争上の利益のバランスを取るため、旅行業者、広告主、およびエンドユーザーに短期的な混乱が発生する可能性がある。

しかし、長期的には、GoogleやBookingなどのゲートキーパーは、ビジネス顧客との強力な関係を維持し、ユーザーエクスペリエンスを最適化することに既得権益を持っている。

時間が経つにつれ、ホテルやその他の利害関係者からの支持によって、新しい均衡を築く可能性がある。今後5年間で、DMAのメリットの一部が実現する可能性が高いが、マイナスの影響も顕在化するだろう。

規制の脅威にもかかわらず、新しいゲートキーパーが出現する可能性があり、他の市場ではDMAをモデルにした追加の規制が見られる可能性がある。結局のところ、現状を混乱させる最大の可能性を秘めているのは、規制ではなく、イノベーションと新技術なのである。

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7. Cendyn、Knowland 買収でプラットフォーム構築

クラウドベースのホスピタリティテクノロジープロバイダーであるCendynは、ホテルの会議およびイベントデータスペシャリストであるKnowlandを非公開の金額で買収した。

Knowlandのプラットフォームは、収益を上げるためにホテルにデータを提供し、米国全土の7,500以上のホテルや多くの国際市場からの会議やイベントに関するマーケティングインテリジェンスを持っていると言われている。

声明の中で、Cendynは、Knowlandの会議およびイベントデータと独自の販売CRM、提案、Grouprevテクノロジーを組み合わせることで、ホテルは単一のソリューションからグループ予約を促進することができると述べた。

同社はまた、今年初めにCendynに投資したオースティンを拠点とするプライベートエクイティ企業Haveli Investmentsの支援と既存の投資家が、さらなる成長に向けて位置づけるのに役立ったと述べた。

「グループビジネスを効果的に販売するためには、ホテル経営者はデータへの即時アクセスが必要であり、Knowlandのイベントインテリジェンスプラットフォームは間違いなくこの分野のマーケットリーダーだ」とCendynのCEOであるJack Blahaは述べている。

「そのセールスインテリジェンスは、当社のセールスCRMを補完し、ホテル経営者がターゲットオーディエンスを見つけるのに役立つ。その後、私たちの提案とGrouprevプラットフォームを使用して、ホテル経営者は予約プロセスを完了することができる。これは、ホテル経営者がビジネスを「見つけ、予約し、成長させる」のを支援するという私たちのコミットメントにぴったりである。Haveli Investmentsのテクノロジーへの献身と専門知識が私たちの拡大に加わり、Cendynの顧客に明るい未来を提供する準備ができている」と言う。

KnowlandのCEOであるJeff Bzdawkaは、この取引は「ホテル営業チームの労働生活を改善するというコミットメントを促進し、グループビジネスへの積極的な販売アプローチに針をシフトさせるのに役立つ」と述べた。

Haveli Investmentsのシニアマネージングディレクター兼エグゼクティブチェアーのIan Loringは、Cendynの「ホスピタリティソリューションの幅広いポートフォリオは、市場シェアを獲得し、新しい市場に進出し、顧客に価値をもたらすのに役立つ独自の位置にある」と述べた。

昨年、CendynはPushTechを買収し、CRM機能とホテルデジタルマーケティングスペシャリストWIHPを構築した。Cendynは2021年にPegasusとNextGuestと合併した。

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8. HotelRunner、Bookingate 買収で流通の提供拡大

ホスピタリティテクノロジー企業HotelRunnerは、B2B旅行マーケットプレイスBookingateを非公開の金額で買収した。

2011年に設立されたHotelRunnerは、買収により「需要と供給の旅行バリューチェーンを完成させるというコミットメント」が強化されると述べた。

Bookingateのプラットフォームは、ホテルの在庫やその他のサードパーティのサービスを旅行プロバイダーに提供している。この買収により、HotelRunnerの提供が拡大し、旅行代理店、ツアーオペレーター、目的地管理会社が流通、直接およびオフライン販売の課題を解決するのに役立つ。

HotelRunner の創立者兼マネジングパートナーのsArden Agopyanは「Bookingateは、より大きな旅行経済を創造するという私たちのビジョンと完全に一致するゲームを変える追加である。HotelRunnerの創設者兼マネージングパートナーであるArden Agopyanは、この買収により、業界最先端の旅行管理ソリューションを提供するプラットフォームの能力を強化し、旅行業界のメンバーの大規模なネットワークに前例のない成長機会を解き放つ」と語る。

同社は、強化されたプラットフォームがホテルの契約を改善し、動的なパッケージングを可能にし、オフラインの旅行代理店がオンラインの世界に移行するのに役立つと述べた。

HotelRunnerは、1年前のトルコを拠点とするPayPadや、2020年9月の分析プラットフォームRateforなど、近年多くの買収を行っている。

HotelRunnerは、2023年初頭にシリーズAの資金調達で650万ドルを調達した。

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9. 第3四半期の旅行スタータップ資金調達、以前のラウンドが中心

2024年第3四半期の旅行資金の状況を垣間見ると、シリーズA、B、Cが、シリーズD、E、Fが支配的であるように見えた前四半期よりも、わずかに目立つように、第2四半期よりも全体的に多くのラウンドがあったことが示唆されている。

ホテルテクノロジーと短期賃貸スペシャリストの両方が投資を誘致し、ホスピタリティテクノロジースペシャリストは2024年第3四半期の資金調達シーンを支配した。

一部の人にとっては、資金はリストラや新しいパートナーシップとともにもたらされている。たとえば、SonderはMarriottとライセンス契約を結び、収益性を達成するために1億4,300万ドルの資金調達を発表した。同様に、Vacasaは8月に、さらに4,500万ドルのオプションで貸借対照表を強化するために3,000万ドルの資金を確保したと発表した。

短期賃貸セグメント全体で他の場所では、MyneはシリーズAラウンドで4,000万ユーロを調達し、バケーションレンタル管理事業であるHost&Stayは1,050万ポンドを調達した。一方、バケーションレンタル管理会社Landfolkは、拡張を推進するためにシリーズAラウンドで1,030万ユーロを獲得した。

そして、ホテルテクノロジーの分野では、OYOは「将来の成長努力」に向けて1億7,400万ドルのシリーズG資金調達を発表し、Mewsは買収戦略を支援するために1億ドルの資金調達を獲得した。同社は今年中に2社を含む9社を買収した。RVレンタル会社であるIndie Campersは、成長を促進するために3,500万ユーロを発表した。

また、ビジネス旅行セグメントは第3四半期に投資を誘致し、Hotel EngineはシリーズCラウンドで1億4,000万ドルを誘致し、フライトなどの他の業種を立ち上げるため、 Engineにブランドを変更した。さらに、企業旅行管理プラットフォームBizawayは3,500万ドルを獲得し、企業旅行とイベントの専門家であるPlannedも3,500万ドルを調達した。Madrona Labsから成長し、現在ベータ版である出張向けの諜報エージェントであるOttoは、シードラウンドで600万ドルを集めた。

陸上輸送は、2024年9月30日に終了した3か月間に多くの重要なラウンドを報告した別のセグメントであった。B2Bマーケットプレイスおよびテクノロジー企業であるDistribusionは、シリーズCで8,000万ドルを調達し、インドに拠点を置くFresh Busは、ネットワークにより多くの車両を追加し、ルートを追加するために1,050万ドルを調達したと発表した。インドを拠点とする別の企業であるMoving Techは、シリーズA以前のラウンドで1,100万ドルを獲得し、テクノロジーと製品イノベーションに投資する計画であると述べた。

航空会社のテクノロジーと流通の専門家も、FlyrがシリーズDラウンドで2億9,500万ドルを追加し、Datalexが貸借対照表を強化するために株式発行を通じて2,500万ユーロの新規融資を発表した。

その他の注目すべきラウンドとしては、Point.meが旅行特典検索プラットフォーム向けに1,500万ドルのシリーズB資金調達を発表したほか、Mindtripが1,200万ドルの投資を獲得した。Point.meのほかにも、旅行保険専門のFayeがシリーズBで3,500万ドルの資金を調達するなど、B2Cの新興企業が投資を集めた。

一方、ExoticcaはシリーズDラウンドで6,000万ユーロを調達し、プラットフォームのさらなる発展と人工知能の導入を図り、旅行予約サービスInspiratoは株式発行により1,000万ドルを得た。同社はまた、15％の人員削減と新会長兼CEOの就任を発表した。

200万ドルから500万ドルの小規模なシード・ラウンドとシリーズAラウンドは、Turneo、Byway Travel、Grazzyを含む多くの企業に提供された。

四半期の他の注目すべきラウンドは、旅行報酬検索プラットフォームとMindtripに1,500万ドルのシリーズB資金を提供し、1,200万ドルの投資を確保したPoint.meによって発表された。Point.meに加えて、旅行保険の専門家Fayeを含む他のいくつかのB2Cスタートアップが投資を誘致し、シリーズBの資金調達で3,500万ドルを調達した。

取得活動

Acquisition activity

OYOがMotel 6の親会社であるG6 Hospitalityを5億2,500万ドルで買収したなど、注目すべき取引で、合併と買収の前線で活動が続けられた。Travel Corporationは、資産運用会社のApollo Fundsに非公開の金額で買収された。

ヨーロッパでは、ポーランドのeSky Groupによるトーマス・クックの最大3,000万ポンドの買収も見出した。

その他の取引には、BlackstoneによるホテルテクノロジースペシャリストM3の買収、Juniper GroupによるLleegoの買収、Despegarの目的地管理会社BDExperienceのIberostarのWorld2Meetへの売却が含まれていた。3つの取引すべての条件は非公開であった。

Phocuswrightの旅行スタートアップインタラクティブデータベース

Phocuswrightは、旅行スタートアップの風景を15年以上追跡してきた。PhocuswrightのTravel Startups Interactive Databaseにアクセスしてください。このデータベースには、8,000以上のスタートアップに関する資金調達情報、投資動向の集計データなどがあります。

(10/1 https://www.phocuswire.com/startup-funding-mergers-acquisition-q3-2024?utm_source=newsletter&utm_medium=email&utm_campaign=Daily&oly_enc_id=9229H9640090J9N )

 

 

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