7月2日

目次

5. 新興企業の舞台：UAEモスレム旅行 Seeru、

6. 航空会社NDC計画と法人旅行ニーズのバランス

7. 2024年 トラベルテックのトップ投資家たち

 

5. 新興企業の舞台：UAEモスレム旅行 Seeru、

Seeruはアラブ首長国連邦に拠点を置き、2024年3月に未公開のプレシード資金を調達した。同社は、20億人のイスラム教徒のうち9、000万人にサービスを提供することを目的とした地域初のアプリを立ち上げ、技術主導のアプローチを通じてUmrahにアクセスできるようにすると述べた。

Seeruは、技術統合を通じて、旅行コストを削減し、企業、代理店、消費者にとって旅行をより手頃な価格にすることに焦点を当てたオールインワンの旅行市場である。Seeruは、旅行卸売業者がB2BおよびB2B2Cソリューションを通じてグローバル市場にアクセスし、収益を増やすことを可能にする。私たちは、20億人のイスラム教徒のうち9,000万人にサービスを提供することを目的とした地域初のアプリを立ち上げ、技術主導のアプローチを通じてUmrahにアクセスできるようにしている。

以下省略

(7/2 https://www.phocuswire.com/startup-stage-seeru?utm_source=newsletter&utm_medium=email&utm_campaign=Daily&oly_enc_id=9229H9640090J9N )

 

6. 航空会社NDC計画と法人旅行ニーズのバランス

昨年秋のフロリダのPhocuswright会議の専門家は、2024年が新しい流通能力と、顧客や旅行代理店との直接接続を通じて流通を近代化する航空会社の取り組みにとって極めて重要な年になると予測した。彼らは間違っていなかった。

4月、デルタ航空は、NDC運動に乗り込む3つの主要な米国ネットワーク航空会社の最後となり、航空会社の技術スペシャリストであるAccelyaが、他の航空会社が行ってきたような、グローバル流通システム（GDS）サーチャージを含めたり、GDSからコンテンツを削除したりすることなくプラットフォームを構築することを発表した。

しかし、5月、アメリカン航空は、代理店を介した企業の間接予約モデルから直接予約戦略への移行の主要な立役者の1人であった最高商業責任者のVasu Rajaの退任を発表した。

先月バルセロナで開催されたPhocuswright Europe会議の時までに、ルフトハンザグループの流通および支払い変革のシニアディレクターであるPuck Voorneveldと、旅行技術プロバイダーTraverse Technologiesの社長兼CEOであるMichael Harbinは、旅費を管理するために必要なコントロールを企業に与えながら、オンライン小売業に対する顧客の進化する期待に応える、より現代的なアプローチとのバランスの必要性を明確に感じていた。

「ルフトハンザグループの観点から、私たちは戦略や今後の道を変えていない」とVoorneveldはPhocusWireスタジオでHarbinとの議論の中で語った。「私たちは、NDCと現代の航空会社の小売業に取り組んでいる。...もちろん、出張を置き去りにすることはできない」という。

Harbinはこれに同意した。「旅行者、顧客、企業、彼らがいる場所で対応しなければならない。彼らに無理をさせることはできない」と彼は言った。

結局、彼は後に、流通への柔軟性のないアプローチは、すべての顧客に役立つものではないサと付け加えた。

「私たちはこれらのことを全か無かとして見るのは間違っていると思う - NDCを全て採用しなければならないとか、直接対間接という二元論にすべきではない」と彼は言った。「しばらくの間、相互運用する必要があるため、EDIFACTとNDCが共存するべきだ。それはしばらくの間、間接的かつ直接的であるべきである。...今日予約ツール、明日オンラインウェブサイト、または[旅行管理会社]で他の誰かに電話したい場合は、柔軟性があるべきだ。私たちは、航空会社の視点と企業の観点から、旅行者のために何をしたいかに応じたツールを持つべきだ」と語る。

議論はまた、人工知能、破壊的な気象事象の増加に対処するための航空会社のアプローチ、その他のトピックを取り上げた。この分野におけるAIの最良のユースケースについて尋ねられたとき、両方の専門家は顧客サービスを指摘した。

「特にキャンセルの場合、不可抗力のイベントの場合、顧客は私たちがそこにいて、そのプロセスを通して彼らを導くために、コンパニオン、副操縦士のような存在を本当に必要としている」とVoorneveldは言った。

「それは本当に負担を分担することが重要だ」とHarbinは付け加えた。「これらのことを手動で行うのは、それを人間の力で支えるのは困難である。今、私たちはコンピューターの処理能力を持っており、それに加えてAIを持つと、単に反応的だけでなく、より積極的に物事を行うための予測する力を持つことができる。AIはイベントを予測したり、起こっている出来事や、私たちが個々に見逃しがちなパターンを見つけたりすることができ、問題になる前にそれらのことをプロアクティブに対処することができる」と言う。

議論の終わり近く、Voorneveldは、複数のチャネルに製品を流通し、より幅広い顧客にリーチすることを可能にする航空会社のオファーとオーダー管理アプローチを提起した。

「それは私たちが考えているものだ。そのトピックをどのように前進させるか、そしてまた、レガシーテクノロジーと将来の状況との間の橋渡し方法をどのように見つけるかを考えている。な産業全体をそれに伴わせるには、異なるプレイヤーが協力して行う共同の変革であるべきだと考えているが、まだ先は長い。しかし、私は次の数年でそれを確実にスタートさせると思う」と彼女は言った。

Harbinは彼女の言語の選び方に注目した。「私は“橋渡し”と言う言葉が好きだ」と彼は言った。「なぜなら、それは特定の出口を選ぶしかないと言うのではなく、橋架けることと新入車線（on-ramp）と出口車線（off-ramp）を構築することだからである」と言う

以下の完全な議論VIDEOを見てください。

Phocuswright Europe 2024 Executive Interview: Airline Distribution Outlook

(7/2 https://www.phocuswire.com/Finding-a-balance-between-airlines-NDC-plans-and-corporate-travel-needs?utm_source=newsletter&utm_medium=email&utm_campaign=Daily&oly_enc_id=9229H9640090J9N ) 

 

7. 2024年 トラベルテックのトップ投資家たち

スタートアップとイノベーションは、より広く旅行業界全体で重要であり、新興技術を活用して旅行者のより良い体験を生み出したり、サプライヤーや利害関係者の効率と運営を強化したりするすることが多い。

毎年11月、PhocusWireは、来年際立つ準備ができている25の旅行スタートアップのセレクションを発表している。2018年11月のHot 25から始まって累計150の企業が絵選ばれており、これらのスタートアップは合計で約25億ドルを調達した。資金調達は、旅行スタートアップエコシステムの健全性と投資家の信頼性の1つの尺度にすぎないが、意味のある指標だ。

PhocusWireの姉妹ブランドであるPhocuswrightは、PhocuswrightのTravel Startups Interactive Databaseでこのデータを追跡している。このデータベースには、2005年以来、約8,400人の投資家から合計2,000億ドルを超える8,500以上の資金調達ラウンドを生み出した4,600社以上の企業が含まれている。

このデータによると、2023年の旅行資金は合計53億ドルで、2022年の120億ドルから大幅に減少し、2024年は6月下旬までに調達された31億ドルとほぼ同じペースである。旅行資金の減速は、ベンチャーキャピタル企業の活動の全般的な減速と相関している。Pitchbookの分析を含む2024年3月のBusiness Indiderの記事によると、米国のベンチャーキャピタル取引におけるアクティブな伝統的なVCの数は、2021年に18,504でピークに達した。...それは2022年に15,985、昨年は9,966に減少した。

しかし、現在のマクロ経済環境が厳しい中で、一部の旅行スタートアップは今年すでに重要なラウンドを調達している。特に、1月のTravelPerkの1億400万ドルのシリーズD-1 extention、3月のMewsの110ドルのシリーズD、4月のGuestyの1億3,000万ドルのシリーズFが挙げられる。

リスト

旅行投資家の活動と戦略に透明性をもたらすために、PhocusWireは昨年、旅行技術のトップ投資家のリストを公開し始めた。このリストは、Phocuswrightの研究とイノベーションのシニアマネージャー、Mike Colettaによる分析に基づいている。昨年と同様に、この分析は、最も活発にまたは最も貢献している、非債務資金（non-debt funding ）をエコシステムに提供している投資家に焦点を当てている。各資金調達ラウンドにおける各投資家による特定の拠出額は一般的に公開されていないため、この分析は、2023年5月から2024年5月の間に少なくとも3つの旅行会社に投資した、および/または、旅行に特に焦点を当て、さらなる投資を計画している投資家を対象としている。

これらの基準に基づいて、以下は、指定された期間に投資した企業のサンプルとともに、トップの旅行技術投資家のリストを示し、必要に応じてスタートアップの資金調達に関する報道へのリンクを提供している。

「最近の資金調達の急激な低迷と、地平線上の需要の軟化の兆候にもかかわらず、Thayer、JetBlue Ventures、Plug and Playなどの有力者からAntlerやGaingelsのような新規参入者まで、投資家が旅行に賭け続けているのを見るのは素晴らしいことだ」とColletaは言った。

• Thayer Ventures/Derive Ventures - Mews、Point.me、Canary、Directoを含む13の投資

• Antler - Airalo、Unravel、TravelTailを含む7つの投資

• JetBlue Ventures - Avnos、NLX、Tomorrow.ioを含む6つの投資

• Plug and Play Tech Center - Neoke、Point.me、Sherpaを含む6つの投資

• TechStars - NaviSavi、SquadTrip、TripSlipを含む4つの投資

• Gaingels - Anyplace、Point.me、Summerを含む4つの投資

• FJ Labs – 3つの投資：Dharma、Fairlyne、FlyFlat

• SpeedInvest - 3つの投資：Fairlyne、Raus、Smiler

名誉ある言及:

• Roch Ventures - ApartoolとRausの2つの投資を行った専用旅行ファンド

• Kinnevik - Mewsの1億1,000万ドルラウンドのリード投資家であり、TravelPerkの1億400万ドルラウンドに参加

• KKR - Guestyの1億3000万ドルラウンドのリード投資家

投資家の洞察

また、このリストの企業に連絡を取り、投資戦略、ポートフォリオ企業との連携方法、イノベーションの機会と人工知能に関する誇大宣伝に関する見解に関する洞察を収集した。これらの回答のいくつかは、場合によっては簡潔にするために編集されている。

Q: 投資機会を評価する際に考慮する重要な基準は何か?

Kristi Choi, early stage investor at Plug and Play Tech Center：さまざまな要因が投資意思決定プロセスに入るが、初期段階の投資家として、創設者への強い確信が基本だ。企業はさまざまな段階を経て、多くの場合、製品の反復（product iterations）を経験する。最終的には、集中力と決断力があり、優れた実行力を持ち、適切なタイミングで方向転換するタイミングを知っている創設者を探している。私たちはまた、これがこの正確な問題を解決するのにふさわしい人であるかどうかを自問する。これらの質問に対する答えは、全面的に簡単なイエスであるべきだ。

Jeroen Arts, partner in the marketplaces and consumer investment team at SpeedInvest:：私たちは、ほとんどのポートフォリオ企業で最初の機関支援者であることに誇りを持っている。このような初期段階で投資する場合、私たちが投資する最も重要な基準は、製品とサービスを構築している人々だ。会社のシードフェーズでは、旅の99%が依然として会社を先取りしているため、チームとその実行能力を最も重要なものとして評価する。

Chris Hemmeter, managing director at Thayer Ventures:：私たちは、市場ダイナミクス、ユニット経済、市場参入（Go-to-Market）エンジン、進歩、人々の5つのことに焦点を当てている。具体的には、しているアドレス可能な大規模な市場、または急速に拡大している小規模なセグメント、資本効率を約束する強力なユニット経済、前者の特性と一致する反復可能な市場参入の動き、および通常200万ドルから500万ドルを超える収益を探している。しかし、人材が断然最も重要である。私たちは、インスピレーションを与えることができる特別なリーダーを探している。

Lorenzo Thione, managing director of Gaingels：私たちは、実質的なリターンを促進するのに十分な規模の市場で、大規模な持続可能な企業を設立するビジネスチャンスに注目しいる。これはまた、技術、製品、またはチーム、およびそのユニット経済性に根ざした会社の競争上の優位性を評価することにも依存している。最後に、おそらく私たちが考慮する最も重要な要素は、創設チームである。共同投資家と評価（valuation）も関係してくるが、私たちの投資決定の中心ではない。

Jeff Weinstein, partner at FJ Labs:：投資する私たちのお気に入りのスタートアップは、製品市場適合の初期段階にありながら、まだ規模を達成していないスタートアップだ。私たちは、資本が実用的な単位経済でビジネスを迅速に拡大するために使用されるのが好きだ。

Q: ポートフォリオ企業とどのように仕事をしたいか？

Plug and Play/Choi: ：私たちは、私たちが賭けた創設者に多くの信頼を寄せており、ポートフォリオ企業を潜在的な顧客、パートナー、業界の専門家と結びつけるために、わたしたちの広範なグローバルネットワークを活用して価値を高めるよう努めている。Plug and Playは、20以上の業界で世界中の600社以上の企業と緊密に連携しており、販売サイクルを短縮することを目標に、ポートフォリオのビジネス開発機会を常に特定している。私たちの仕事は、マスターマッチメーカー（master matchmakers）になることだ。初期段階の企業にとって、当社のモデルは、製品市場適合の達成と微調整に大きく役立つ。

Gaingels/Thione：私たちは、取締役会の席を取らない伝統的な少数株主のように働いている。私たちは大きなポートフォリオを持っているので、私たちは積極的ではなく消極的になる傾向があるが、企業が必要とするときは、いつでも会社をサポートするために介入することができる。当社の大規模なポートフォリオと投資メンバーのネットワークにより、Gaingelsは、潜在的なビジネスパートナー、顧客、および/または他の投資家への紹介を求める企業にとって、特に貴重で協力的な投資家だ。私たちはまた、多様な資本を投資家に提供し、多様性に欠ける投資家のためのスペースを確保することで、投資先企業の取締役会や顧問の育成を支援し、多様性に欠ける背景を持つ候補者の発掘と推薦を行い、投資先企業がアクセスできない多様な人材のプールを利用できるよう支援することで、投資先企業の採用活動を支援している。

Thayer/Hemmeter：私たちは自らを戦略的投資家と考えており、取締役会だけでなく、取締役会の合間に会社と協力していると言いたい。私たちは、彼らのビジネス開発、販売、戦略パートナーとして機能し、ドアを開き、行動を推進することに注力している。私は個人的にキャリアの大部分をビジネスの構築に費やし、起業家が潜在的な顧客とつながるのを助けることが「付加価値」の主な定義であることを理解している。

Q:; 今日の旅行におけるイノベーションの最大の機会はどこにあると思うか?

Plug and Play/Choi：私たちは現在、ますます統合された垂直統合型ソフトウェア（integrated vertical software）と旅行業界の融合について多くの会話をしている。消費者やエージェントからのワンストップショップの需要が高まっているが、業界は断片化したままであり、摩擦を引き起こしている。最近、特に企業の旅行側では、フィンテック、経費管理、旅行予約で重要な活動が行われている。同様の傾向やパターンを特定するために、他のサブセクターを注意深く見守っている。

Thayer/Hemmeter：宿泊施設の技術スタック、バーティカル ソフトウェアとサービス、アクティビティーと体験、関連する支払いソリューション、ロイヤルティと消費者は、私たちが集中している分野の一部である。私たちはまた、AIに非常に興味を持っているが、それはアプリケーションに関するものであり、それが旅行分野におけるの興味深い問題をどのように解決するかと言うことに関係しているからだ。

SpeedInvest/Arts：消費者側では、高度にパーソナライズされたシームレスな旅行予約体験への明確なシフトが見られる。顧客に「情報」を提供するのではなく、AIとデータを活用して高度にカスタマイズされた旅行旅程を提供するプラットフォームが登場すると見ている。さらに、AIのインフラストラクチャと機能の急速な構築により、最終的には旅行の予約という退屈なプロセスの代行する自律的な旅行エージェントへの明確な道筋が見えている。

同様に、あまり明白ではないが、B2B側でもAIが大きな変化をもたらすことが予想される。よりスリムでスマートな旅行業務を実行することを可能にする多くの新しい技術が次々と登場する。空港でも、ホテルでも、旅の途中のどこかでも、現在の非効率性のいくつかを解決し始めるための新しい旅行スタートアップが登場することを期待している。

Q: AIに関する誇大広告が旅行スタートアップの風景にどのように影響していると思うか?

Plug and Play/Choi: ：初期の数ヶ月でふるいにかけるべき多くのノイズがあった。その騒音の一部は収まったと思う、そして私たちは今、コスト削減と旅行におけるサービス品質の向上に重点を置いたインパクトのあるアプリケーションが開発され始めている。たくさんの可能性があり、旅行スタートアップの風景はそれを反映するだろう。しかし、他の多くの業界と同様に、現在、ジェネレティブAIアプリケーションの企業採用に大きなギャップがあるため、時間がかかる。

FJ Labs/Weinstein：AIはスタートアップの競争の場を大きく変えているので、防御性について多くのことを考えている（持続可能な価値創造について考えるフレームワークについては、Hamilton Helmerの優れた戦略書7 Powersを参照してください）。多くのAIスタートアップにとって、ますます加速するトレッドミルで稼働し、その場にとどまるためだけに大量の資本を消費していることを心配している。そのため、AI自体ではなく、AIの恩恵を受ける既存のワークフローやソフトウェアツール内のAIの狭いアプリケーションに焦点を当てることを好む。

Thayer/Hemmeter::旅行スタートアップのためのAIはツールであり、それ自体が解決策ではない。最も興味深いのは、解決されているビジネス問題、つまり、ツールがアプリケーションでどのように活用されているかである。確かに、それは重要でエキサイティングな新しいツールボックスであり、多くのスタートアップが新しい方法で問題を解決する方法を模索している。それでも、悪いアイデアにAIを統合してもあまり進展しない。また、既存のプレーヤーを不意打ちした過去の革新とは異なり、AIは長年にわたって彼らの仕事の中心的な部分であり、リーダーシップを維持する力を持っていることに注意することも重要である。例えば、モバイルの時とは異なり、どのスタートアップも大手企業を「AIで打ち負かす」ことはほぼあり得ないだろう。

Gaingels/Thione：見出し、投資家、注目を集め、したがって膨らんだ評価で引き上げることができる企業のサブセットがあるが、長期的にAIの真の経済的影響が誇大宣伝される可能性は低い。コンピューティング展開に資金を提供しているため、バリューのアンロックチェーンの先を見越した膨大な量のVC支出がるが、ハードウェア側の将来の改善によって、その一部の資本が切り下げられるリスクがあるかもしれないが、特に伝統的/退屈な業界では、中小企業の生産性と人員配置の観点からの価値の真のロック解除はまだ見られない。

Q: 今後数年間、旅行業界全体で一般的にスタートアップ資金調達の見通しはどうか？

SpeedInvest/Arts：パンデミックの終了以来、旅行はかなり回復しているが、人々が世界を探索旅行して戻ってきて喜んでいるので、旅行業界へのVC投資は、やや直感に反して、逆方向に移動している（Dealroomの以下のチャートを参照）。（すべての段階で）資金提供を受けている旅行スタートアップが少なく、旅行スタートアップへの総投資資本の少ない額は、より小さな「勝者」のグループに集中している。私は、市場におけるこの強い分岐が今後12〜24ヶ月で少し緩和されると信じている。しかし、スタートアップ全般、特に旅行スタートアップのための資金調達は、2021年のピーク年と比較して180度変わった。​​​​​​​​​​​​​​​